produkty został pomyślnie dodane do koszyka.

Portfel Rosnących Dywidend – kanadyjska wycieczka



Wprowadzenie

Jakiś czas temu zostałem poproszony przez dobrego przyjaciela o pomoc w skonstruowaniu portfela dywidendowego, który w przeciągu 10 lat mógłby zacząć utrzymywać go wraz z rodziną. Ponieważ portfel będzie budowany od podstaw, stąd może to być materiał na niezły cykl edukacyjny dla początkujących inwestorów. Pamiętajcie, że żadna z poniższych informacji nie jest rekomendacją inwestycyjną, a całość ma jedynie wymiar informacyjno-edukacyjny.

Założenia sprawdzisz w pierwszym artykule z tego cyklu: https://usstocks.pl/portfel-rosnacych-dywidend/

Nowe spółki:

W lutowej odsłonie Portfela Rosnących Dywidend pojawiła się po raz pierwszy spółka z kanady (dywidenda wypłacana będzie w CADach). Znowu będzie dość monotematycznie – tym razem PRD skorzystał z okazji do kupienia przecenionych spółek midstreamowych. Dobór jest dość sprytny ponieważ powinien pozwolić na uniknięcie typowych problemów podatkowych związanych z sektorem MLP

Komentarz:
Spółki midstreamowe, to podmioty zarządzające infrastrukturą do przesyłania surowców – tutaj ropy naftowej i gazu ziemnego). Midstreamy działają na zasadzie podnajmowania przepustowości posiadanej przez siebie infrastruktury. Najemca płaci za określony % przepustowości niezależnie od tego, czy w danym okresie z niego korzysta, czy nie. Kontrakty zazwyczaj są długoterminowe – 10 i więcej lat, dzięki czemu można uniezależnić się od wahań cen surowców, które mają spore przełożenie na wyceny spółek wydobywczych.

1. ENB – największa kanadyjska spółka midstreamowa założona w 1949 roku, w przyszłym roku powinna uzyskać status dywidendowego arystokraty. Notowana na giełdach w Nowym Yorku oraz Toronto pod tym samym tickerem. Co ciekawe pomimo tego, że ENB osiąga większość przychodów w dolarach amerykańskich (26 vs 19mld), raportuje wyniki w CADach. W chwili obecnej spółka ograniczyła tempo podnoszenia dywidend (z ok 10% średniorocznie do ok 5%) aby obniżyc poziom wypłacanego DCF (docelowo do 50%, obecnie 67%). Taka strategia zapewni, że w przyszłości ENB będzie w niezwykle komfortowej sytuacji i będzie w stanie finansować dalszy wzrost poprzez fundusze własne. Spółka nie rozlicza się ze swoim MP za pośrednictwem IDRów co należy uznać za duży plus. Ekspozycja na ceny surowców – ok 3%. Dla wygody porównania, w portfolio będzie benchmarkowana za pośrednictwem akcji notowanych na NYSE

2. MMP – podmiot z rynku amerykańskiego. W przypadku tej spółki akcjonariusze otrzymują 79% DCFu. Celem zarządu jest utrzymać się na poziomie ok 85%. Prognozowane tempo wzrostu dystrybucji to ok 7-10% r/r co przy obecnej stopie dywidendy jest bardzo kuszące. Jedyny MLP z “krwi i kości” w obecnym zestawieniu i jedyny, przy którym podatek od dywidend będzie wynosił powyżej 35%. Ekspozycja na surowce < 10%.

3. OKE – operator midstreamowy działający jako typowy C-Corp, co ma odzwierciedlenie w atrakcyjności tej spółki z punktu widzenia inwestora nie-amerykańskiego. Dobra i stabilna sytuacja finansowa dzięki długoterminowym kontraktom. Jednocześnie cena od kilku lat jest dość atrakcyjna dzięki przecenie na ropie z lat 2014-2016. OKE oferuje najniższą bieżącą stopę dywidendy ale najwyższe tempo zwiększania płatności na rzecz akcjonariuszy.


Pełny portfel można znaleźć tutaj

Form_post

Czekasz na więcej?
Jeśli tak to zarejestruj się na Darmowy Newsletter, by otrzymywać powiadomienia o najnowszych artykułach, video i naszych spotkaniach online.

Sending

Podobne artykuły:


Portfel Rosnących Dywidend Styczeń 2019
Portfel Rosnących Dywidend Grudzień 2018
Portfel Rosnących Dywidend Listopad 2018



Bartek Szyma

O Bartek Szyma

Zawodowy inwestor, programista, działacz społeczny, dziennikarz. W 2010 roku porzucił dobrze zapowiadającą się karierę w korporacji i od tego czasu utrzymuje się głównie z inwestowania. Dzięki wdrożeniu zasady SWAN (SleepWellAtNight) i koncentracji na spółkach dywidendowych obecnie realizuje swoją drugą pasję – podróżowanie, a doglądanie inwestycji zajmuje mu nie więcej niż godzinę tygodniowo. W wolnym czasie, kiedy przebywa akurat w Polsce, aktywnie działa jako wolontariusz w kilku organizacjach charytatywnych.

Brak komentarzy

  • jaksa pisze:

    Witam.

    Panie Bartku , mam wrazenie ,że Enbridge tez pobiera podatek wyższy niż 15 %. Wg moich obliczeń pobrali mi 25 %.

    Mam dopiero startową pozycję 10 akcji – dywidenda 7,38 CAD , pobrany podatek 1,85 CAD .

    pozdrawiam M.Z.

    • Bartek Szyma pisze:

      Hmm, ciekawe – mam trzy pytania 🙂 Jaki broker, jaki symbol (czyli w zasadzie jaka giełda) i czy w8 podpisany z rezydencją polską?

  • jaksa pisze:

    Witam.

    Produkt Enbridge Inc
    ISIN CA29250N1050
    Symbol/ISIN ENB
    Giełda New York Stock Exchange
    Aktualna pozycja $ 375,30

    Broker to : DeGIRO
    W8 podpisany z polską rezydencją.

    pozdrawiam.

    p.s. Czy my Polscy inwestorzy możemy wziąć udział w programie DRIP ?

    • Bartek Szyma pisze:

      DeGiro i Giełda Nowojorska wyjaśniają sprawę. W Portfelu Rosnących Dywidend mamy kanadyjski papier. Do tego dochodzi jeszcze specyfika IB – z tej perspektywy konta Polaków są widoczne poza USA jako konta obywateli amerykańskich

  • Jaksa pisze:

    Panie Bartku czy ma Polacy możemy inwestować za pośrednictwem programu reinwestycji dywidend tzw program DRIP ?

    • Bartek Szyma pisze:

      Nie ma ograniczeń dla Polaków w zakresie wykorzystania programów typu DRIP i SCRIP. Jeżeli tylko broker obsługuje takie rozwiązania, to mamy pełną możliwość aby z nich korzystać. Natomiast w tym przypadku pojawiają się powoli pierwsze sprzeczne interpretacje jak prawidłowo rozliczać DRIPy

Pozostaw odpowiedź

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Potrzebujesz informacji? Napisz do nas na info@usstocks.pl